El presidente del BBVA ha presentado hoy los resultados del ejercicio 2011 en los que, además de corresponderse a los peores resultados de la historia del BBVA, el banco empieza a mostrar síntomas de debilidad.
Durante la celebración de la rueda de prensa en la sede de BBVA en Madrid, mientras Francisco González comunicaba los peores resultados de la historia de la entidad, un grupo de afectados por la cláusula suelo reclamaban la devolución de las cantidades cobradas de más por la entidad, así como recordaban que BBVA ha sido condenado ya por dos sentencias que declaran nula la cláusula suelo en los contratos hipotecarios.
La primera sentencia fue dictada por el Juzgado Mercantil nº 2 de Sevilla en septiembre de 2010. Recientemente, el juzgado Mercantil nº 2 de Málaga también ha condenado a la entidad a eliminar la cláusula suelo de un contrato hipotecario y a devolver las cantidades cobradas indebidamente cobradas al cliente. Según el magistrado del proceso la actuación del BBVA no fue acorde con las exigencias de la buena fe.
La entidad ganó, según las cuentas presentadas hoy, un 34,8% menos que el año anterior en parte como consecuencia del deterioro del valor de su franquicia norteamericana pero también por la caída de beneficios del resto de negocios.
Esta cifra de beneficios se ha logrado sin realizar esfuerzos extra de saneamientos en inmuebles o morosos, más bien al contrario ya que se ha provisionado un 10,4% menos que el año anterior, lo que no deja de sorprender teniendo en cuenta la evolución de la deuda soberana española que el BBVA mantiene en cartera.
Comparándolo con los resultados de otra entidad parecida las cifras no pueden ser peores:
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Principal competidor |
BBVA |
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Margen de intereses |
30.821,00 € |
5,50% |
10.160,00 € |
-1,20% |
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margen bruto |
44.262,00 € |
5,30% |
20.566,00 € |
-1,60% |
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margen neto |
24.373,00 € |
2,20% |
10.615,00 € |
-11,10% |
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BAI |
10.817,00 € |
-10,20% |
3.485,00 € |
-41,30% |
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BDI |
7.881,00 € |
-13,70% |
3.485,00 € |
-34,80% |
Los principales márgenes del banco muestran un descenso significativo siendo la caída del Margen Neto de un 11,1% como consecuencia por un lado, de la caída del margen bruto pero, también, por una tendencia alzista en los costes que no se corresponde con lo que debería ser una gestión de crisis.
Las mayores partidas de costes tienen un incremento significativo: gastos de personal +10,3%, otros gastos generales +11,80%. Uno de los ejemplos más claros serían los gastos de representación que suben un significativo 19,8%.
Una de las principales debilidades del BBVA es la fuerte dependencia que tiene la entidad financiera respecto al mercado español y la pobre evolución de alguno de sus negocios internacionales.
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España |
Eurasia |
México |
Am de sur |
Usa |
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Margen de intereses |
33% |
6% |
29% |
24% |
12% |
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Margen Bruto |
31% |
9% |
27% |
22% |
11% |
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Margen neto |
33% |
12% |
33% |
23% |
7% |
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BAI |
36% |
21% |
37% |
16% |
6% |
Así, mientras España supone el 33% de su negocio y representa el 36% de su beneficio, EE UU supone el 12% del negocio y sólo suma el 6% del beneficio. Peor es la situación en América del Sur que representa el 24% del negocio y tan sólo el 16% del beneficio.
Preguntas que el presidente del BBVA no ha querido responder
Dado que en la presentación de resultados solo se podía preguntar aquellas interrogantes hechas con antelación, y referentes solo a los resultados, el inversor se que quedado sin saber cosas como, por ejemplo, cómo afectan a los resultados las sentencias de la cláusula suelo que han condenado al BBVA.
Si tenemos en cuenta que el BBVA debe tener en torno a 500.000 hipotecas la cantidad anual que tendría que provisionar está en torno a los 500 millones anuales, es decir aproximadamente el 16% de su beneficio anual (3.485 millones de euros). Como, básicamente, el problema es de los años 2009 y 2010 la cifra a provisionar es, aproximadamente, de unos 1.000 millones de euros.
Quizás también le hubiese gustado a las partes implicadas conocer cómo afecta el reciente acuerdo del BBVA con Google, en especial en lo que respecta a la confidencialidad de los datos. Ya se sabe que Google no es especialmente conocido por ser particularmente cuidadoso con los datos de las personas que han confiado en la empresa.
También nos hubiese gustado conocer de primera mano, por boca de su presidente, su intención de sucederse a sí mismo, durante al menos siete años más a pesar de su triste historia como gestor. Ya se sabe que el BBVA vale la mitad que cuando sucedió la fusión entre BBV y Argentaria.
Otro tema de interés hubiese sido saber su conexión con la red Urdagarin y con los pagos realizados a determinado juez instructor que en ese momento estaba instruyendo el famoso caso de las cuentas secretas del BBVA que le permitió sustituir al consejo historia con del BBV.
Ausbanc se encuentra a disposición de cualquiera que tenga firmada una escritura de hipoteca en la que se contenga la cláusula suelo de cara a facilitarle el asesoramiento y documentación necesaria para su reclamación y, por tanto, la protección de los intereses económicos de todos los consumidores.